Топливные войны: почему обвалились цены на нефть и как это повлияет на мир

Фото Reuters

Юрий Иженко

«Заберите нашу нефть бесплатно и получите доплату» — это не первоапрельская шутка, а реальное предложение американской компании Mercuria Energy. Их саудовские коллеги отправляют танкеры в море, надеясь за время их плавания таки найти покупателя — словом, в обычно богатой нефтяной отрасли наступил кризис.

Нефтяники всей планеты страдают из-за эпидемии коронавируса: если люди сидят дома, машины стоят в гаражах, а самолеты не летают, то топлива всему миру нужно просто гораздо меньше.

Вообще-то страны-производители нефти хотели остановить кризис, но двое политиков с амбициями — Владимир Путин и саудовский принц Мохаммед ибн Салман аль Сауд — решили устроить экономическую войну за мировое лидерство и случайно обрушили весь нефтяной рынок.

Всемирный День обвала цен на нефть (хотя ООН его пока не отмечает) произошел еще 9 березня. Посля того, как русские и саудовцы Не договорились (об этом далее), стоимость топлива упала сразу на 30%: нефть марки Brent подешевела с примерно 50 до 30-36 долларов за баррель.

Впоследствии цены вроде подросли, однако весь март нефть просто обесценивалась, и в апреле до 50$ тоже не вернулась. 31 марта Brent стоил 23 доллара (американский сорт WTI – 20, еще меньше), между прочим, еще год назад нефть покупали по 70 долларов. По данным Bloomberg, об этом можно забыть: нефть подешевеет до 20 долларов, существуют прогнозы и о 5$ за баррель.

Ненефтяные страны могли бы отмахнуться (что нам до проблем Кувейта?), Однако топливный обвал бьет и по биржам (например, Нью-Йоркской). Нефть – надежный и дорогой товар (точнее, был), поэтому бизнесмены запаниковали, ценные бумаги и индексы во главе с Dow Jones и S&P начали падать.

Западные компании уже потеряли 5 триллионов долларов (а это в 125 раз больше нашего бюджета-2020), и это серьезный кризис с 2008 года, которая может коснуться всего мира — особенно когда накладывается на пандемию.

Главной жертвой кризиса пока стала РФ и ее экономика 

Украинцы в это время следили за всплеском коронавируса в нашей стране, и могли не заметить, но нефтяной обвал уже вызвал экономический кризис в Российской Федерации. Не секрет, что российский бюджет наполняется прежде всего нефтедолларами. И рассчитан он на цену в 42 доллара за баррель. У Путина планировали на эти доходы закупить валюты — тогда экономика была бы лучше защищена от различных санкций.

Но планы планами, а сейчас российская нефть стоит всего 10 долларов за баррель (собственно, добыть и доставить ее условным немцам стоит дороже, поэтому нефтяники РФ работают себе же в убыток). При цене в 30 долларов Кремль не досчитался бы до 40 миллиардов долларов, здесь убытки будут еще больше, а бюджет — дефицитным. Плюс, вслед за нефтью начал дешеветь рубль, еще в марте упали акции российских компаний как то «Лукойл» или «Сбербанк».

«Российская экономика потеряет большую часть прибыли. Бюджет пострадает. Пенсии пострадают. Здравоохранение. образование, социальные услуги пострадают«, – лаконично описал последствия эксперт фонда "Свободная Россия» Илья Заславский.

Украина напрямую не пострадает, а вот последствия кризиса могут навредить нашему бюджету

А вот Украину нефтяные войны пока затронут мало. Акции наших компаний (к сожалению) в Лондоне или Нью-Йорке не слишком востребованы, поэтому условный «Приватбанк» здесь не пострадает. Во-вторых, нефть мы все равно не продаем, а покупаем, поэтому от 5 долларов за баррель даже выиграем. По словам аналитика группы ICU Александра Мартыненко, благодаря газу и нефти дешевле Украина будет тратить меньше долларов / валюты на горючее (и это хорошо для гривны).

Подешевеет ли в разы бензин? Оказывается, нет, и это не «зрада». «Ожидать такое же стремительное падение цен на АЗС не приходится. Между сырой нефтью и автомобильным баком есть множество звеньев: транспортировка-переработка-снова транспортировки-АЗС», — объясняют в Антимонопольном комитете Украины. Хотя АМКУ таки считает, что автозаправщики могут на 3-5 гривен снизить цены.

Вот только уже совсем позлорадствовать у нас не получится. Как отмечают экономисты, нефть – это главный энергоресурс мира, и обвал цен на него обычно тянет вниз цены на другое сырье: например, металл или зерно. А именно эти два товара в разных вариациях – одни из основ украинского экспорта

«За нефтью могут потянуться другие сырьевые рынки, цены на аграрные товары сильно зависят от цен на нефть», – объясняет аналитик Dragon Capital Александр Паращий. К тому же, сам хаос на биржах тоже вреден – все боятся за свои деньги, и, например, выгодно продавать украинские ценные бумаги или брать кредиты у нас пока не получится (зато это отличный стимул проводить реформы).

А все потому, що россияне не договорились с Саудовской Аравией…

Если кого-то до сих пор удивляет тот факт, что к всемирной пандемии коронавируса совсем непричастна Россия (а обычно она участие принимает), то вот в нефтяном кризисе ее «заслуга» таки есть.

А началось все с Вены. 6 марта во столицы Австрии прошел саммит «ОПЕК +» – это неформальное объединение нефтяных стран. На нем Саудовская Аравия выдвинула оригинальную идею сократить добычу нефти (масштаб вопроса – 1,5 миллиона баррелей в день).

Логика здесь проста: нефти станет меньше, покупатели будут готовы платить за нее больше (схема та же, что у нас с медицинскими масками), и «нефтяные государства» остановят спад цен из-за коронавируса. Сауды призвали Россию участвовать.

В Кремле, впрочем, аравийцам отказали. Как ни странно, все из США. В смысле, в «Роснефти» считали, что если ОПЕК добывать меньше нефти, выигрывают только американцы, у которых есть сланцевая нефть. Между прочим, Штаты – уже крупнейший производитель нефти в мире.

Подчиненным принца Мохаммеда ибн Салмана безразлично, и они решили «поставить на место» россиян. 8 марта королевство внезапно объявило серьезные скидки на нефть (6-8 долларов на каждый баррель). Разумеется, другие страны тоже начали снижать цены (иначе никто не купит).

Притом саудиты предлагали дешевую нефть для ЕС и азиатских стран — то есть тех, которые обычно покупают в России (мол, русские, мы оставим вас без покупателей). Средняя цена нефти обвалилась на 20-30%, но в РФ стоически терпели. В ответ Эр-Рияд приказал государственной компании «Арамко» добывать как можно больше (!!!) нефти.

Фото Reuters

…потому что хотели не спасать экономику, а навредить Америке

Благодарить россияне (и остальной мир) за все это должны Игорю Сечину, руководителю «Роснефти» и другу Путина (ну, и самому Путину). По данным Reuters, этот деятель убеждал Кремль не идти на мировую с саудовцами и таки спровоцировать обвал цен. Все это – чтобы навредить Соединенным Штатам и потеснить их на нефтяном рынке.

Вот такой хитрый план: себестоимость американской нефти 50 долларов, а вот русского – менее 30, поэтому если цена будет составлять 30 долларов, россияне будут получать маленький, но доход. Зато штатовские сланцевые компании вроде Chesapeake Energy будут работать в убыток и обанкротятся.

Чем россиянам не угодили американцы? Ну, они конкурируют с РФ на нефтяном рынке (например, могут поставлять горючее в Европу), поэтому Кремлю выгодно устранить соперника и дальше зарабатывать миллиарды.

Геополитика тоже присутствует: как указывают в Atlantic Council, россияне хотели банально отомстить Штатам за заблокированный «Северный поток-2». Возможно, путинцы надеялись еще и поторговаться с Дональдом Трампом за отмену санкций.

Как вы догадались, в Кремле просчитались, и цены полетели в неконтролируемое пике (опять-таки, виноват и вирус).

Сюрреализм положения в том, что Саудовская Аравия тоже проигрывает, там экономика «рассчитана» на цену в 85 долларов за баррель. Государственная «Арамко» уже потеряла 10 миллиардов долларов, а власти королевства готовится удваивать разрешенный объем госдолга и «резать» бюджет (но сдаваться никто не собирается).

Фото Reuters

Кризис может затянуться, но Россия американцев все равно не победит

После того, как американские эксперты стали называть действующую нефтяную войну «резней» (намекая на последствия для мира), всех попытался принудить к миру Дональд Трамп. Похоже, что президент США сейчас выступает посредником и пытается заставить подчиненных Путина и ибн Салмана таки договориться (Саудов он может по-дружески убедить, русских напугать санкциями).

Уже 6 апреля министр страны ОПЕК и других нефтяных государств проведут видеоконференцию и попытаются подписать новую декларацию о сотрудничестве (на фоне этого нефть даже подорожала).

Однако, как сообщает издание OilPoint, нефтяники пока не особо верят в счастливое завершение кризиса (а цены росли и падали уже не раз). Что Саудовская Аравия, что Россия все-таки надеются добиться мира на своих условиях (для авторитарных лидеров это еще и вопрос «крутизны»).

А России может не помочь даже соглашение, потому что покупатели сейчас охотнее покупают саудовскую нефть, чем российский Urals (не забываем о COVID-19, который далее крушит мировую экономику).

Между тем ни Соединенным Штатам, ни их топливным корпорациям тотальный упадок не грозит. По данным OilPoint, ключевые сланцевые компании Штатов предусмотрительно застраховали свои проекты на 2020 год. К тому же, сланцевую нефть добывает немало крупных компаний — у них есть и резервы, и другие источники заработка. Допустим, компания Whiting Petroleum уже обанкротилась – но по американским законам, компании-банкроты могут реформироваться и спокойно вернуться к работе, когда покупателям снова понадобится нефть.

Другое дело, что мечтать о «Россия обанкротится из-за дешевой нефти, и мы вернем Крым, Донецк и Луганск» нам пока также рано. У Кремля есть определенный запас прочности (как-никак, РФ – 11 в мире по уровню ВВП). И как показали предыдущие годы, Путин скорее экономить на собственных гражданах (например, вспоминаем пенсионную реформу), но и оставит свои войска в Донбассе и устраивать диверсии в Европе.

Но мораль для Украины таки есть: нужно делать ставку не на сырье, а на готовую технологическую продукцию. Не случайно от кризиса прежде всего страдают россияне с саудовцами – а не, например, Израиль и Южная Корея.