fbpx
Сегодня
Колонка 15:45 23 Июн 2021

7 ошибок опытного инвестора

Фото: Depositphotos

Да, именно опытного. То, что новички совершают ошибки, вроде и так очевидно. Но самая большая из них — быть свято уверенным, что по достижению некой отметки опыта / скила / интуиции вы становитесь неуязвимым и мега крутым. Жизнь — не компьютерная игра, тут нет чита на бессмертие и бесконечные деньги. Про эти самые деньги, а также про то, как вчерашние финансовые гиганты сегодня теряют все, мы и поговорим.

Большие инвесторы отличаются большими ошибками. Хотя суть этих фейлов остается той же самой, меняется лишь масштаб. Это наглядно продемонстрировал в книге "Большие ошибки: лучшие инвесторы и их худшие инвестиции" Майкл Бэтник.

1. Не покупайте купленным

У начинающих инвесторов обычно много (или не очень) денег, но нет акций. У тех, кто чуть поварился в каше — наоборот: есть акции, на которые идут все "свободные деньги", и потому на большую сделку может банально не хватить.

И тут может появиться соблазн восполнить недостающую сумму из имеющихся акций. Так вот, забудьте. Выкиньте эту затею куда подальше. Акция — это вам не доллар, его ее цена зависит не от государственной стабильности, а от запроса рынка.

"Удачный" пример произошел с Уорреном Баффеттом. В 1993 году он купил обувную компанию Dexter Shoe акциями, которые на тот момент стояли 433 млн $. Сегодня же они стоят 7,5 млрд вечнозеленых.

2. "Это был не я"

Ошибка — это не плохо. Плохо — повторять ошибки. Тем не менее, это делают все, и инвесторы не исключение. Тот же Баффетт через пару лет после покупки обувной фабрики повторил ровно ту же ошибку и снова платил акциями.

В основном это происходит из-за когнитивного искривления: нам кажется, что там, в прошлом, был не Я. Неопытный, не знающий, не готовый, неправильный Я. А вот теперь Я лучше знаю.

Но нет, это такая же ошибка, как если каждый раз заходить в магазин "просто посмотреть". Вы можете прекрасно знать, как работают автоворонки продаж, но в конечном итоге, если продавец все сделал грамотно — вы что-то да и купите, даже если такой цели в начале не было.

3. Могли, но не сделали

В простонародье таких людей называют "тормозами". Конечно, инвестору вы такого не скажете — чисто из этических соображений. Но среди них тоже бывают тормоза.

Ошибка утраченных возможностей общая как для начинающих, так и для опытных финансовых агентов. Как я уже и говорил ранее, разница только в масштабах потери. Скажем, в 2004 году во время первичного публичного предложения любой мог купить акции Google. Но ведь не каждый это сделал.

4. "Вы все не так поняли"

Помните, что денежные инвестиции — это в первую очередь анализ рынка, и только затем вложения. Но этот самый аналитический показатель есть далеко не  у всех. Конечно, это тот навык, который приходит с опытом. Но даже спустя 50 лет на рынке никто не даст тебе гарантии, что вот завтра не будет скачка цен на акции, который ты поймешь не так и сделаешь какую глупость.

Сюда же попадает и огромный процент преждевременных вложений, которые совершили не благодаря анализу, а из-за эмоций. В 1999 году компания Waste Management сильно потеряла в цене, и все сразу ринулись скупать ее акции. Тем же, кто чуть подождал и проанализировал тенденции, достались акции по еще более низким ценам — потому что смогли правильно понять, что происходит на рынке.

5. Забыл о ребалансе

Принцип золотой середины должен быть всегда и во всем. Особенно, когда это касается денег. Конечно, есть в истории люди, которые ставили на кон все и побеждали. Но задумайтесь, сколько за такими историями стоит тысяч людей, которые попробовали и прогорели.

Потому никогда не забывайте проводить ребаланс своих акций. На то и нужен принцип диверсификации, чтобы уберечь вас от резкого падения. Если в какой-то момент одна ваша акция начинает весить слишком много по сравнению с другими — проводите ребаланс.

Ибо непогрешимых компаний не бывает. Вы можете быть сколь угодно уверены в вашем кумире, но рынку на это плевать. И, скажем, когда в сентябре 2020 года ценные бумаги Tesla не включили в индекс S&P 500, объединяющий бумаги крупнейших компаний на рынках США из различных секторов, Илон Маск за один день победнел на 12 млрд $.

6. Краткосрочные ожидания

Синдром отличника очень опасен для инвестора. Привыкая получать результат "тут и сразу" еще в школе, он будет мыслить аналогичными категориями и на рынке. Вот только рынок — это не школа, и тут надо мыслить глобально, на перспективу.

Эта узколобость может проявляться по-разному. Скажем, одни инвесторы параноидально бояться "призрака падения рынка". Каждый раз они видят в сезонном обвале "предвестника начала конца". Такие себе свидетели Иеговы от инвестиций.

Другие же хотят получать прибыль от вложений "тут и сразу". Инвестируют на год, видят, что результат их не слишком удовлетворил — продают акции и бегут дальше, в погоне за сверхприбылью. Большая ошибка, должен сказать. Ведь чем больше вы держите инвестиции в одних акциях, тем больше стабильность дохода от них.

7. Гонитесь не за ценой, а за качеством

Как и в любом рынке, акционные биржи полны самого разнообразного ассортимента: от ноунейм компаний, созданных вчера двумя школьниками, до гигантов по типу Google. И как это часто бывает, даже опытные инвесторы, смотря на акции тех или иных фирм, судят ее цену.

Но вам же надо судить не цену товара, а сам товар, его качество. Ведь не всегда "дорого" означает "качественно". К сожалению, многие инвесторы на этом прогорают, даже опытные. Покупают дорогие акции в надежде на стабильную прибыль, хотя эта компания, акции которой покупаются, может вообще прибыли не приносить.

Итак, еще раз итог:

  • Покупайте акции только деньгами, которые на руках
  • Прорабатывайте свои ошибки прошлого максимально критично
  • Не тупите, действуйте
  • Лучше тысячу раз подумать, чем один раз сделать по дурному
  • Сохраняйте золотую середину
  • Играйте в долгую
  • Качество важнее цены

Учитесь на ошибках, а не повторяйте их. Чести и удачи.

1445

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Добавить комментарий

Такой e-mail уже зарегистрирован. Воспользуйтесь формой входа или введите другой.

Вы ввели некорректные логин или пароль

Извините, для комментирования необходимо войти.
Загрузить еще

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: