Больше рисков — выше доходность: когда, как и зачем открывать инвестиционные счета за границей

Инвестиционный счет за границей открывают в основном для того, чтобы иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги на зарубежных фондовых рынках. И соответственно получать прибыль за счет разницы стоимости акций компаний в определенные периоды.

"Инвестиционный счет может помочь сохранить и приумножить наши сбережения. С помощью такого счета можно покупать и продавать ценные бумаги; хранить приобретенные активы (облигации, ETF*, акции) или просто хранить средства на зарубежном счете", — говорит финансовый планер iPlan.ua Ульяна Гринчевская.

Для тех, кто хочет зарабатывать больше, чем на депозитах или облигациях внутренних государственных займов и в то же время не боится рисковать.

"Если вы привыкли инвестировать деньги со стопроцентным пониманием, что будете иметь определенную доходность и возвратите тело инвестиции, например, как в случае с депозитом, и не можете принять риск не только не получить доходность, но и потерять само тело инвестиции, то вам не стоит начинать вообще инвестировать в фондовые рынки… Здесь вам никто ничего не гарантирует, — объясняет адвокат, инвестор, автор ютуб-канала об инвестициях, личных финансах, налогах, законах в Украине и мире Тарас Гук. — Но, с другой стороны, отсутствие этих гарантий и этот более высокий риск позволяет получать более высокую доходность, чем ту, которую вы получаете на валютных депозитах или облигациях".

Проще говоря, это решение для тех, у кого есть лишние средства, и он или она думает, как правильно ими распорядиться.

Тарас Гук рассказывает, что открыл свой инвестиционный счет в предковидные времена.

"Как адвокат я имел причастность к управлению инвестиционными активами в Украине иностранных компаний или физических лиц, это касалось в основном недвижимости. Именно вложения в недвижимость были основным инвестиционным решением до большой войны, — говорит Тарас. — В то же время все эти инвесторы рассказывали и о брокерских счетах. У меня возникло понимание, что капитал фондового рынка имеет намного более высокие возможности, в том числе по доходности, ликвидности, и мне было интересно исследовать такую новую отрасль. Я начал в период, когда рынок был очень хорош: все активы очень сильно просели, года два что угодно можно было покупать, и цена акций только росла".

После полномасштабного вторжения рф рынок недвижимости в Украине очень просел, кроме нескольких городов Западной Украины, поэтому инвестиционный счет за рубежом может стать для тех, кто раньше инвестировал в новостройки, хорошим вариантом, предполагает Тарас Гук.

Коротко говоря , вам следует присмотреться к этому инвестиционному решению, если ежемесячно у вас есть по крайней мере сто-двести свободных долларов, которые регулярно сможете вкладывать в покупку акций.

По мнению Ульяны Гринчевской, инвестиционный счет за границей подойдет тем, кто:

• Имеет долгосрочную финансовую цель (10 лет). Например, сэкономить деньги на пенсию, сформировать капитал для обучения ребенка;
• Определил свой риск-профиль (индивидуальное отношение инвестора к возможным рискам инвестиционной деятельности — ред.);
• Имеет желание сформировать инвестиционный портфель из ETF, облигаций, акций и т.п;
• Имеет желание покупать акции привлекательных компаний;
• Понимает механизм декларирования инвестиционного дохода (дивиденды, доход от продаж активов).

Тарас Гук убежден, что не стоит начинать инвестировать в фондовые рынки тем, кто: 

• Имеет любые открытые кредиты (или потребительские, или тем более ипотечные);

"В таком случае ваш процент по кредитам почти всегда будет выше, чем тот, который вы можете получить, инвестируя в фондовые рынки", — говорит адвокат и инвестор.

• Не имеет существенной разницы между доходами и расходами, то есть когда человек живет от зарплаты до зарплаты; 
• Не имеет собственной финансовой подушки, которая позволяла бы спокойно переживать возможные потери инвестированных сумм. 

"Рекомендуемая сумма сбережений — это сумма расходов хотя бы на шесть месяцев, а возможно и больше. Эти деньги должны быть просто на текущем счете или на депозитном счете с правом досрочного расторжения. И желательно в Украине, можно в разных валютах", — говорит Тарас Гук.

Независимый финансовый советник Евгений Зубковский объясняет: в мире существует три вида посредников, через которые можно покупать любые ценные бумаги. Это:

• Зарубежные банки;
• Счета в брокерских компаниях;
• Инвестиционные страховые компании.

У каждого посредника есть свои плюсы и минусы, все зависит от целей и задач инвестора, говорят эксперты.

Самые популярные из этих трех видов — брокерские счета, они уже более привычны и понятны. А вот счета в банках и инвестиционных страховых компаниях открывают очень мало украинцев. Почему так? 

"В зарубежных банках большие комиссии за услуги. Также обычно финансовые советники этих учреждений предлагают продукты, более выгодные самому учреждению, чем инвестору, который самостоятельно мог бы принять более выгодное решение", — объясняет Евгений Зубковский.

Инвестиционные страховые компании достаточно популярны в Европе и Америке, а в Украине их нет. Но украинцы открывают счета в таких компаниях.

"Это гибрид между компанией страхования жизни и инвестиционной компанией. По сути, это компания страхования жизни, но она имеет право инвестировать в фондовые рынки, соответственно там доходность больше. Это подойдет для людей, которые хотят накопить себе на пенсию или на обучение ребенка, — ведет далее Евгений Зубковский. —  Если это страхование жизни, то это будет 5-10 и более лет в зависимости от программы. Плюс этого вида — здесь нет ограничений по выводу средств, потому что списание идет с гривневой карты по курсу НБУ".

Остановимся на самом популярном виде — брокерском счете.

Сделать это очень легко, важнее на самом деле определиться с компанией, в которой вы этот счет откроете.

Открыть счет в брокерской компании можно онлайн. Для этого вам понадобится:

• скан-копия паспорта или водительского удостоверения — документа, удостоверяющего личность и где указаны ваши имя и фамилия латиницей;
• документ, в котором есть подтверждение вашего места жительства — это может быть выписка из банка или квитанция за коммунальные услуги, где указан ваш адрес;
• индивидуальный налоговый номер 

Важно! К сожалению, не все брокерские компании готовы открывать счета гражданам Украины, которые зарегистрированы в Донецкой, Луганской областях и Крыму или даже просто родились там. В частности, таким людям откажет в открытии компания Interactive Brokers, одна из самых популярных и надежных для инвестирования.

Иностранных брокеров действительно очень много, но не все из них надежны и не все готовы работать с гражданами Украины.

Независимый финансовый советник Евгений Зубковский перечисляет популярные и достаточно защищенные: Interactive Brokers — американский брокер, Exante — европейский брокер и кипрский брокер Freedom Finance. Однако два последних сейчас находятся под санкциями СНБО из-за связей компаний с россией.

Наиболее открытым, ликвидным и таким, что дает наибольшие возможности, в мире считается американский фондовый рынок, поэтому Тарас Гук советует открывать счет именно в тамошних компаниях.

"К открытию брокерского счета нужно подходить более внимательно, чем к просто открытию банковского счета. Потому что стратегия инвестирования, которую бы я рекомендовал, заключается в том, что вы не будете касаться денег на своем брокерском счете в идеале в ближайшие десятки лет. Ведь чем длиннее ваш путь инвестирования, тем больше у вас будет экспонентный эффект сложного процента, который наступает преимущественно после 20-го года инвестирования, но даже если у вас более краткосрочная стратегия, то все равно она должна продолжаться несколько лет. И особенно, если вы еще не начинали, то ближайшие 2-5 лет это  будет только тренировка. Поэтому выбранная компания точно должна быть с безупречной репутацией", — говорит эксперт. 

Опрошенные "Рубрикой" эксперты сходятся в том, что лучшим брокером для украинцев можно назвать Interactive Brokers (IB). Он входит в пятерку самых успешных инвесткомпаний США. Гарантия на ваши средства обеспечивается Securities Investor Protection Corporation (SIPC — федеральным страховым фондом в США, защищающим инвесторов), плюс счета дополнительно застрахованы в Lloyd's of London (ведущей компании в мире страховых рынков), приводит аргументы Ульяна Гринчевская.

"Он единственный из американских брокеров с действительно безупречной репутацией, который дает возможность практически без абонплаты и дополнительных комиссий бесплатно инвестировать в американские фондовые рынки и не беспокоиться о том, что что-то может произойти с вашими средствами/активами на этом брокерском счете", — убеждает Тарас Гук.

Финансовый планер iPlan.ua Ульяна Гринчевская уточняет: "Чтобы открыть счет в ІВ, нет «минимального порога», то есть можно пополнять хоть от 100 долларов или 1000 долларов (в зависимости от размера сбережения, целей и т.п.). Также ІВ не взимает комиссию за обслуживание счета. Комиссия за покупку актива тоже небольшая (1 доллар)".

Из плюсов этого брокера Тарас Гук также называет возможность покупать акции частично: 0,5% или 0,25% акции, например.

Вы заполняете достаточно понятную анкету онлайн, где предоставляете данные вашего налогового резидентства, упоминаемые выше паспорт, ИНН и подтверждение адреса.

"Важный пункт анкеты  — указать ваш доход и liquid net worth*, то есть стоимость ваших активов и ликвидных активов. От этого будет зависеть предоставление вам разрешений на торговлю более рисковыми или менее рисковыми активами. Но если вы просто будете покупать там обычные индексные ETF (Exchange-traded Fund), которые являются самыми простыми, понятными диверсифицированными и безопасным активом или акции с S&P 500*,  то такие инструменты вам будут доступны почти с любым уровнем вашего дохода и капитала", — говорит Тарас Гук

Также при заполнении анкеты у Interactive Brokers спросят о предыдущем опыте инвестирования и понимаете ли вы, что это такое. "Если вы поставите там птичку о том, что ничего не понимаете, то вам могут предложить сначала немного прочесть, что такое фондовый рынок, — улыбается Тарас Гук. — Если скажете, что ориентируетесь в этом, то вам откроют счет. И все, вы готовы к инвестициям".

Как уже отмечалось, здесь не открывают счета людям, которые родились или зарегистрированы в Донецкой, Луганской областях и Автономной Республике Крым.

После начала полномасштабного вторжения Национальный банк Украины издал постановление, запрещающее выведение валютных средств за границу с целью инвестиций.

Однако все равно можно легально пополнять свои брокерские счета за границей, говорят эксперты.

Это происходит через посредника. Различные международные платежные системы, как WISE, ZEN, Paysera и т.д., позволяют украинцам открывать платежные карты.

"Переводы с карты на карту в иностранной валюте Национальный банк разрешает, то есть вы перечисляете свои средства на свою же карту выбранной платежной системы, а уже соответственно выбранный вами платежный сервис позволяет сделать перевод на инвестиционные счета. Здесь проблем чисто формальных нет, но возможны дополнительные комиссии — от 0% до 2,5%", — говорит Тарас Гук.

Доход от такой инвестиционной деятельности следует декларировать.

Физическое лицо, получившее доход от операций с инвестиционными активами в прошлом году, как на территории Украины, так и за ее пределами, должно подать годовую налоговую декларацию об имущественном положении и доходах до 1 мая и обязано уплатить налог на доходы физических лиц и военный сбор до 1 августа текущего года, говорится в налоговом законодательстве Украины.

Также Налоговый кодекс Украины определяет, что инвестиционная прибыль рассчитывается как положительная разница между доходом, полученным от продажи отдельного инвестиционного актива, и его стоимостью, которая определяется суммой подтвержденных расходов на приобретение такого актива.

В этом году налоговую декларацию нужно было подать, если инвестор в прошлом году как раз продавал ценные бумаги. Если покупал и/или получал дивиденды, подавать декларацию было не обязательно, но опционально.

Каждый сам выбирает собственную стратегию, и здесь совсем не лишним будет провести себе отдельный ликбез — к счастью, сейчас много онлайн-ресурсов, посвященных инвестированию за границу, в том числе и украиноязычных. Можно почитать книги классиков инвестирования, они также есть в украинском переводе.

Тарас Гук делится: "Моя стратегия не заключается в спекулировании, краткосрочной инвестиционной деятельности. Я больше склонен к стратегии, которую исповедует Уоррен Баффет и его инвестиционная компания Berkshire Hathaway. Она заключается в том, что вы должны покупать только акции хороших компаний по честной цене, несмотря на волатильность или какие-то другие, как они называют, «глуповатые» поступки рынка. Вы все равно должны придерживаться этой стратегии, и если цена на акции компании, которую вы считаете хорошей, падает, то вы только докупаете и усредняете или снижаете свою цену, а не продаете. И за лет 10 или 20 мой инвестиционный портфель должен уже чувствовать себя хорошо. Но в краткосрочной перспективе, например предыдущий год, он не был в супер хорошем состоянии, потому что в общем, рынок просел где-то на 15-20% и где-то так же и мой портфель".

В конце концов, выбор за вами — пусть каждое ваше инвестрешение будет удачным!