Нацбанк Украины повысил учетную ставку с 10% до 25%: произойдет ли влияние на инфляцию

Национальный банк Украины принял решение повысить учетную ставку с 10% до 25% годовых

Об этом на прессбрифинге заявил глава НБУ Кирилл Шевченко.

«Существенное повышение учетной ставки вместе с другими мерами позволит сохранить гривневые доходы и сбережения граждан, увеличить привлекательность гривневых активов и снизить давление на валютном рынке«, отметил Шевченко.

Глава НБУ добавил, что это также усилит способность Нацбанка обеспечивать стабильность курса и сдерживать инфляцию в условиях войны.

Шевченко пояснил, что в начале полномасштабного российского вторжения в Украину Нацбанк зафиксировал учетную ставку, поскольку ее изменение не оказало бы достаточного влияния «в условиях значительного психологического шока, обусловленного войной».

Сейчас ситуация требует смены подходов.

«Национальный банк ожидает, что правительство и банки адекватно отреагируют на изменение учетной ставки соответствующим повышением ставок по ОВГЗ и депозитам.

Подлежащая реакция рыночных ставок на решения по учетной ставке увеличит привлекательность гривневых активов, в том числе ОВГЗ, что обезопасит сбережения и доходы граждан от инфляции», объясняет регулятор.

В НБУ считают, что установление рыночных ставок по ОВГЗ также будет способствовать увеличению спроса на них иуменьшит потребность эмиссионного финансирования Национальным банком.

Что такое учетная ставка?

Это один из главных индикаторов экономики. Это процент, под который НБУ предоставляет средства банкам.

Отсюда, соответственно, ниже которого коммерческим банкам невыгодно предоставлять кредиты клиентам.

Учетная ставка является самым главным инструментом НБУ для влияния на инфляцию (рост цен).

Благодаря снижению ставки регулятор делает кредиты более доступными (потому что процент по ним становится меньше).

В результате чего банки начинают выдавать больше денег, их в экономике становится больше. А когда денег больше – инфляция ускоряется.

Денег становится меньше на депозитах, больше «на руках» и соответственно люди больше тратят.

А более высокая инфляция фактически приводит к обесцениванию гривни, потому что за одну и ту же сумму с ростом цен можно купить меньше товаров.

И все это работает наоборот – когда ставка повышается, кредиты и депозиты становятся дороже, они стимулируют население больше экономить. В конце концов, денег в экономике становится меньше, и инфляция замедляется.