fbpx
Сьогодні
Колонка 15:45 23 Чер 2021

7 помилок досвідченого інвестора

Фото: Depositphotos

Так, саме досвідченого. Те, що новачки роблять помилки, це і так очевидно. Але найбільша з них – бути впевненим, що після досягнення якоїсь позначки досвіду / скіла / інтуїції ви стаєте невразливим і мега крутим. Життя – не комп'ютерна гра, тут немає безсмертя і нескінченних грошей. Про ці гроші, а також про те, як вчорашні фінансові гіганти сьогодні втрачають все, ми поговоримо сьогодні.

Великі інвестори відрізняються великими помилками. Хоча суть цих фейлів залишається тією ж самою, змінюється лише масштаб. Це наочно продемонстрував в книзі "Великі помилки: кращі інвестори і їхні найгірші інвестиції" Майкл Бетнік.

1. Не купуйте купленим

У початківців інвесторів зазвичай багато (або не дуже) грошей, але немає акцій. У тих, хто трохи вже має досвіду – навпаки: є акції, на які йдуть всі "вільні гроші", і тому на велику угоду може просто не вистачити.

І тут може з'явитися спокуса заповнити відсутню суму з наявних акцій. Так ось, забудьте. Викиньте цей задум якнайдалі. Акція – це не долар, її ціна залежить не від державної стабільності, а від запиту ринку.

"Вдалий" приклад стався з Уорреном Баффеттом. У 1993 році він купив взуттєву компанію Dexter Shoe акціями, які на той момент коштували 433 млн $. Сьогодні ж вони коштують 7,5 млрд вічнозелених.

2. "Це був не я"

Помилка – це не погано. Погано – повторювати помилки. Проте, це роблять всі, і інвестори не виняток. Той же Баффетт через пару років після покупки взуттєвої фабрики повторив рівно ту ж помилку і знову платив акціями.

В основному це відбувається через когнітивне викривлення: нам здається, що там, в минулому, був не Я. Недосвідчений, що не знає, чи не готовий, неправильний Я. А ось тепер Я краще знаю.

Але ні, це така ж помилка, як якщо кожен раз заходити в магазин "просто подивитися". Ви можете чудово знати, як працюють автоворонки продажів, але в результаті, якщо продавець все зробив правильно – ви щось купите, навіть якщо такої мети на початку не було.

3. Могли, але не зробили

В народі таких людей називають "гальмами". Звичайно, інвестору ви такого не скажете – чисто з етичних міркувань. Але серед них теж бувають гальма.

Помилка втрачених можливостей загальна як для початківців, так і для досвідчених фінансових агентів. Як я вже і говорив раніше, різниця тільки в масштабах втрати. Скажімо, в 2004 році під час первинного публічного розміщення будь-хто міг купити акції Google. Але ж не кожен це зробив.

4. "Ви все не так зрозуміли"

Пам'ятайте, що грошові інвестиції – це в першу чергу аналіз ринку, і тільки потім вкладення. Але цей самий аналітичний показник є далеко не у всіх. Звичайно, це той навик, який приходить з досвідом. Але навіть через 50 років на ринку ніхто не дасть тобі гарантії, що ось завтра не буде стрибка цін на акції, який ти зрозумієш не так і зробиш яку дурість.

Сюди ж потрапляє і величезний відсоток передчасних вкладень, які зробили не завдяки аналізу, а через емоції. У 1999 році компанія Waste Management дуже знизилась в ціні, і всі відразу почали активно скуповувати її акції. Тим же, хто трохи почекав і проаналізував тенденції, дісталися акції за ще нижчими цінами – тому що змогли правильно зрозуміти, що відбувається на ринку.

5. Забув про ребаланс

Принцип золотої середини повинен бути завжди і у всьому. Особливо, коли це стосується грошей. Звичайно, є в історії люди, які ставили на кін усе і перемагали. Але задумайтеся, скільки за такими історіями варто тисяч людей, які спробували і прогоріли.

Тому ніколи не забувайте проводити ребаланс своїх акцій. На це і потрібен принцип диверсифікації, щоб уберегти вас від різкого падіння. Якщо в якийсь момент одна ваша акція починає важити занадто багато в порівнянні з іншими – проводите ребаланс.

Бо непогрішних компаній не буває. Ви можете бути як завгодно впевнені в вашому кумирі, але ринку на це плювати. І, скажімо, коли у вересні 2020 року цінні папери Tesla не включили в індекс S & P 500, що об'єднує папери найбільших компаній на ринках США з різних секторів, Ілон Маск за один день збіднів на 12 млрд $.

6. Короткострокові очікування

Синдром відмінника дуже небезпечний для інвестора. Ті, хто звик отримувати результат "тут і відразу" ще в школі, він буде думати аналогічними категоріями і на ринку. Ось тільки ринок – це не школа, і тут треба мислити глобально, на перспективу.

Ця вузьколобість може проявлятися по-різному. Скажімо, одні інвестори параноїдально бояться "примари падіння ринку". Щоразу вони бачать в сезонному обвалі "провісника початку кінця". Такі собі свідки Єгови від інвестицій.

Інші ж хочуть отримувати прибуток від вкладень "тут і відразу". Інвестують на рік, бачать, що результат їх не дуже задовольнив – продають акції та тікають далі, в гонитві за надприбутками. Велика помилка, повинен сказати. Адже чим більше ви тримаєте інвестицій в одних акціях, тим більше стабільність доходу від них.

7. Гонитва не за ціною, а за якістю

Як і в будь-якому ринку, акції біржі наповнюють найрізноманітніший асортимент: від ноунейм компаній, створених вчора двома школярами, до гігантів на кшталт Google. І як це часто буває, навіть досвідчені інвестори, дивлячись на акції тих чи інших фірм, судять її ціну.

Але вам же треба оцінювати товар не за ціною, а за  якістю. Адже не завжди "дорого" означає "якісно". На жаль, багато інвесторів на цьому прогорають, навіть досвідчені. Купують дорогі акції і сподіваються на стабільний прибуток, хоча ця компанія, акції якої купуються, може взагалі прибутку не приносить.

Як підсумок:

  • Купуйте акції тільки грошима, які на руках
  • Опрацьовуйте свої помилки минулого максимально критично
  • Чи не тупіть, дійте
  • Краще тисячу разів подумати, ніж один раз зробити по дурному
  • Зберігайте золоту середину
  • Грайте в довгу
  •  Якість важливіша, ніж ціна

Вчіться на помилках, а не повторюйте їх. Честі і удачі.

1020

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Додати коментар

Такий e-mail вже зареєстровано. Скористуйтеся формою входу або введіть інший.

Ви вказали некоректні логін або пароль

Вибачте, для коментування необхідно увійти.
Завантажити ще

Повідомити про помилку

Текст, який буде надіслано нашим редакторам: